丁鹏(董成义饰),一个年轻人,出生在一个卑微的家庭。在学会了“天外流星”的祖传剑法后,他向所有的武林高手挑战,想要扬名立万。不料武当掌门刘若松(王戎饰)令妻子啼笑皆非,诬陷他,使丁鹏失去了剑谱,名誉扫地。 丁鹏不顾一切地在荒郊野外寻找生活,被一个自称“狐狸精”的女人青青(汪明荃饰)拦住了。从此,两人在世外桃源般的人鬼分界处练武,结了婚。 一年后,丁鹏掌握了圆月弯刀刀法,无论青青如何阻挠,天下无敌。 两人以其人之道还治其人之身,刘若松就此身败名裂。 丁鹏怀着巨大的野心前往神剑山庄挑战三少爷谢晓峰(埃利奥特·恩戈克饰)。三少爷没能开导丁鹏,却抛弃了青青的女婿南宫家。 一次次的仇杀和青青的真实身份,很快让丁鹏醒悟到江湖中的真相。